¿Cómo se calculan los dividendos en contabilidad?

Los dividendos en contabilidad

El objetivo que persigue toda persona natural o jurídica cuando invierte en acciones, es la obtención de una rentabilidad por la inversión realizada. Este incentivo para los tenedores de acciones es lo que se conoce en las sociedades como la distribución de dividendos, donde la empresa lleva un tratamiento en la contabilidad para darles a sus socios este beneficio.


Al cierre de cada ejercicio financiero y cuando la junta general de accionistas haya aprobado a los componentes de los estados financieros de la gestión, se deberá tomar la decisión con respecto a la aplicación de los resultados que arroje el Estado de Pérdidas y Ganancias. Si estos resultados son positivos, es decir, cuando haya utilidad en el periodo contable, la aplicación de los resultados comenzara apartando la cuota para las reservas señaladas por ley, como ser la reserva legal y otras reservas que se hayan previsto en el contrato de la constitución y los estatutos. Por último queda la utilidad para aplicar el tratamiento contable de los dividendos y su distribución correspondiente a los accionistas.

Recordemos que la constitución de reservas con carácter legal es un principio que garantiza la inversión del accionista y le permite crear una cobertura de seguridad para futuras perdidas, sabiendo que siempre la inversión en cualquier negocio conlleva un latente riesgo.

En caso de tener resultados negativos es lógico suponer que no se procede calcular los dividendos en la contabilidad de la empresa, ni tampoco hay dotación alguna para reservas.

¿Cómo se calculan los dividendos en contabilidad?

A continuación veremos cómo sacar los dividendos pagados en el flujo de efectivo y en acciones, así también desarrollaremos como se determina su distribución en función a la contabilidad registrada.

Ejemplo:

Supongamos que la empresa “Los Ceibos” tiene 4 accionistas (Socio A, Socio B, Socio C y Socio D) y al cierre de su gestión contable presenta el siguiente estado de resultados:
Ventas 120.000
(-) Costo de Ventas 70.000
Utilidad Bruta en ventas 50.000
GASTOS DE OPERACIÓN 20.000
30.000
(+) Otros Ingresos 20.000
Utilidad de Operación 50.000
(-) I.U.E. 25% s/ 50.000 12.500
37.500
(-) Reserva Legal 5% s/ 37.500 1.875
UTILIDAD DEL EJERCICIO 35.625
Los asientos del cierre contable preparatorio en el libro diario es el siguiente:
DETALLE DEBE HABER
- 1 -
Ventas 120.000
Otros ingresos 20.000
a) Pérdidas y Ganancias 140.000
Registro para cerrar las cuentas de ingreso.
- 2 -
Pérdidas y Ganancias 90.000
a) Costo de ventas 70.000
a) Gastos de operación 20.000
Registro para cerrar las cuentas de egreso.
- 3 -
Pérdidas y Ganancias 50.000
a) I.U.E por pagar 12.000
a) Reserva legal 1.875
a) Utilidad del Ejercicio 35.625
Registro para cerrar la cuenta Pérdidas y Ganancias y registrar la utilidad del ejercicio y la reserva legal.


Teniendo estos registros en contabilidad se conoce la utilidad obtenida que es $ 35.625, monto a ser analizado más o menos a que valor puede representar cada acción para pagar los dividendos.

No obstante, después de llevar una reunión con la junta de accionistas se ha determinado distribuir $ 87.50 por cada acción invertida, importe que resulta de dividir del ejercicio entre el número de acciones en circulación. El saldo de utilidad de la gestión queda pendiente en aplicación.

Proyecto aprobado para la distribución y calculo de dividendos

El capital social de la empresa y sus acciones en circulación son las siguientes:
CLASE N° ACCIONES VALOR NOMINAL CAPITAL SOCIAL
A 100 1.000 100.000
B 300 1.000 300.000
TOTAL 400 400.000
Como ya se menciono anteriormente, la junta de accionistas determino un valor de $ 87.50 cada acción. Entonces, su análisis para conseguir el valor es el siguiente:

Acciones = 400 x 87.50 = $ 35.000. Monto que se puede cubrir con la Utilidad obtenida que es $ 35.625.

Distribución de dividendos en dinero o flujo de efectivo

DETALLE DEBE HABER
- 1 -
Utilidad del Ejercicio 35.625
a) Dividendos por pagar 35.000
a) Utilidad Acumulada 625
Aplicación de la utilidad del ejercicio.
- 2 -
Dividendos por pagar 35.000
a) Caja o Banco 35.000
Socio A: $ 8.750
Socio B: $ 8.750
Socio C: $ 8.750
Socio D: $ 8.750
Por el pago de dividendos en efectivo a todos los socios de la empresa.

Calculo de dividendos para cada clase de acciones

Las acciones preferentes generalmente tienen un valor nominal superior al que las acciones ordinarias. Supongamos que las acciones preferentes del Socio A tienen un valor nominal de $ 1.200 cada una. Se tienen los siguientes datos:
Clase N° de Acciones en circulación Valor Nominal Capital Social Fracción Dividendo Utilidad Por Acción
A 100 1.200 120.000 12/42 10.000 100
B 300 1.000 300.000 30/42 25.000 83,33
TOTAL 400 420.000 1 35.000


Los registros contables en el libro diario son:
DETALLE DEBE HABER
- 1 -
Utilidad del Ejercicio 35.625
a) Dividendos por pagar 35.000
a) Utilidad Acumulada 625
Aplicación de la utilidad del ejercicio.
- 2 -
Dividendos por pagar 35.000
a) Caja o Banco 35.000
Socio A: $ 10.000
Socio B: $ 8.333
Socio C: $ 8.333
Socio D: $ 8.334
Por el pago de dividendos en efectivo a todos los socios de la empresa.
Como se pudo observar el “Socio A” goza de un privilegio en la distribución en dividendos, afectando a los demás accionistas, pero, los asientos contables que se calculan para registrar en el libro diario de la empresa son los mismos.

Distribución de dividendos en acciones

La distribución de dividendos en acciones requiere una serie de trámites adicionales, por cuanto es necesario modificar el capital social, es el caso de la ampliación del capital por capitalización de utilidades. Habrá que ver si la empresa dispone de acciones autorizadas en cartera para emitir sin necesidad de modificar la escritura de constitución y salvar otros detalles de rigor.

Para ilustrar el caso, supongamos el ejemplo de pago de dividendos en acciones con los datos del primer ejercicio.

Se tiene: 35.000 / 400 = 87,50 cada acción.

El cuadro para calcular el procedimiento en la contabilidad de la sociedad es:
Socios N° de Acciones Dividendo por Acción Total
Socio A 100 87,50 8.750
Socio B 100 87,50 8.750
Socio C 100 87,50 8.750
Socio D 100 87,50 8.750
TOTAL 400 35.000
Siendo el valor nominal de $ 1.000 cada acción, los socios deben realizar un aporte adicional de $ 250 cada uno para tener el derecho a suscribir 9 acciones. Sin embargo, los socios también pueden optar por las fracciones que no hagan una acción y se les cancele en efectivo.



Pero en nuestro ejemplo supongamos que los 4 socios de la empresa si hicieron el porte adicional: 250 x 4 = 1.000.

Entonces los registros en la contabilidad serian:
DETALLE DEBE HABER
- 1 -
Utilidad del Ejercicio 35.625
a) Dividendos por pagar 35.000
a) Utilidad Acumulada 625
Aplicación de la utilidad del ejercicio.
- 2 -
Suscripción por cobrar 36.000
a) Acciones comunes suscritas 27.000
a) Acciones preferentes suscritas 9.000
Por la suscripción de 27 acciones comunes y 9 acciones preferentes.
- 3 -
Caja o Banco 1.000
Dividendos a distribuir 35.000
a) Suscripción por cobrar 36.000
Pago adicional y capitalización de dividendos.
- 4 -
Acciones comunes suscritas 27.000
Acciones preferentes suscritas 9.000
a) Capital Social 36.000
Por el registro del Capital Social.
Existe la posibilidad de unir los asientos contables 2, 3 y 4 de la siguiente forma:
DETALLE DEBE HABER
- x -
Caja o Banco 1.000
Dividendos a distribuir 35.000
a) Capital Social 36.000


Sin embargo, si la empresa cancela en dinero las fracciones que no hacen una acción, cada socio tiene derecho a suscribir solo 8 acciones y su asiento contable por la cancelación en efectivo es la siguiente:
DETALLE DEBE HABER
- x -
Dividendos a distribuir 35.000
a) Capital Social 32.000
a) Caja o Banco 3.000
Por el registro de la cancelación en fracciones al pago de dividendo (Para los 4 socios 750 x 4 = 3.000).