La emisión de bonos
En este artículo veremos el tratamiento contable que hace la empresa cuando registran la venta de bonos o debentures efectuada a los inversionistas y aquellas situaciones especiales que pueden suceder, como el pago de prima sobre bonos o los descuentos de los mismos.
La venta o emisión de bonos común a los inversionistas
La venta de bonos se refiere a la emisión de los títulos valores que la empresa entrega al inversionista e ingresa a la contabilidad como una deuda.Al igual que las acciones, en los bonos existe la posibilidad de autorizar más de la cantidad de la emisión y suscripción, esto para prever en el futuro fondos adicionales que la empresa puede necesitar.
Supongamos un ejemplo: Un empresa al 20 de diciembre de 2020 autoriza la emisión de 100 bonos de $ 1.000 cada uno, con un plazo de vencimiento de 10 años al 7% y con intereses pagaderos semestralmente.
El 2 de enero de 2021 compran 70 bonos los inversionistas (la cantidad de bonos que la empresa decidió emitir hasta la fecha).
El asiento contable para la empresa llega a ser una venta de bonos, pero para el inversionista seria una compra. En esta oportunidad nos enfocaremos únicamente en los registros que la contabilidad de la empresa haría.
Asiento contable por venta de bonos
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- 1 -
|
||
| Caja y Bancos |
70.000
|
|
| a) Bonos por pagar |
70.000
|
|
| Para registrar la emisión de 70 bonos a $ 1.000 cada uno. |
La presentación en el balance por la emisión de los bonos será:
| PASIVO A LARGO PLAZO | ||
| Bonos autorizados |
100.000
|
|
| (-) Bonos no emitidos |
30.000
|
|
| a) Bonos por pagar |
70.000
|
Emisión de bonos con registro de prima
Al igual que las acciones, igual los bonos pueden ser colocados a un valor superior a su valor nominal, la diferencia entre el precio de la venta y su valor nominal se conoce como “Prima sobre bonos por pagar”.En base al ejemplo anterior, supongamos que se emite la totalidad de los bonos autorizados (100 bonos), los cuales tenían un precio autorizado de $ 1.000 cada uno, pero se vendió a $ 1.100 cada uno.
El registro a contabilizar por la emisión de bonos seria:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Caja y Bancos |
110.000
|
|
| a) Bonos por pagar |
100.000
|
|
| a) Prima sobre bonos por pagar |
10.000
|
|
| Por la venta de 100 bonos a un valor de $ 1.100 c/u, 10 años plazo y con un interés del 7% cada semestre |
Ahora, para cancelar la primera cuota de interés por la emisión de bonos tenemos que hacer el siguiente cálculo y asiento contable:
Calculo de intereses primer semestre:
Bonos a Pagar x Interés x 180 días del semestre / 36.000100.000 x 7 x 180 / 36.000 = 3.500.-
El asiento contable del pago de interés por los bonos:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Intereses pagados sobre bonos |
3.500
|
|
| a) Caja o Banco |
3.500
|
|
| Pago de intereses sobre bonos, por el primer semestre. |
Continuando con la emisión de bonos con el registro de prima, la cuenta de gastos por intereses en el primer año, según nuestro ejercicio mostraría $ 7.000, pero esto no constituiría un verdadero gasto durante un año, ya que la prima de $ 10.000 que fue registrada es un dinero que recibió la sociedad empresarial, no se trata como un ingreso, pero se utiliza como intereses recaudados por anticipado.
Los gastos por interés cada año se reducirán en $ 10.000/10 = 1.000. Este cociente resulta de dividir la prima cobrada entre el número de años de vigencia de los bonos.
La partida de reajuste necesaria para registrar esta distribución (amortización) de la prima durante la vigencia de la emisión de bonos seria:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Prima sobre bonos por pagar |
1.000
|
|
| a) Intereses pagados sobre bonos |
1.000
|
|
| Amortización de la prima por intereses pagados en el primer año. |
Emisión de bonos con descuento
Cuando los bonos se venden a un precio inferior a su valor nominal, la diferencia entre el precio de venta y el valor nominal de los bonos se conoce como descuento.Algunas empresas societarias no permiten los bonos emitidos a un precio inferior o con descuento, solo se presenta esta situación cuando la sociedad emisora ofrece una tasa de interés también inferior a la tasa comercial del sistema financiero. En tal caso, el incentivo para los compradores de bonos tiende a decrecer y para superar esta situación la empresa emisora ofrece la emisión de bonos con descuento.
Para entender un poco mejor, sigamos con el ejercicio práctico anterior y supongamos que la totalidad de los bonos autorizados a emitir (100 bonos), se vende a un precio de $ 900 cada uno, siendo que su valor determinado es de $ 1.000. Pero, para poder emitir los bonos, la empresa con el inversionista hicieron un acuerdo de pagar los intereses anualmente al 7%.
El asiento de emisión de bonos con el descuento seria:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Caja o Banco |
90.000
|
|
| Descuento sobre bonos |
10.000
|
|
| a) Bonos por pagar |
100.000
|
|
| Venta de 100 bonos a $ 900 cada uno con un interés del 7% anual. |
Intereses al final del año será:
100.000 x 7% = 7.000.-El asiento contable de los intereses será:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Intereses pagados sobre bonos |
7.000
|
|
| a) Caja o Banco |
7.000
|
|
| Pago de intereses sobre bonos, por el primer año. |
Luego, el registro contable de ajuste para amortizar el descuento sobre bonos será:
| DETALLE | DEBE | HABER |
|---|---|---|
- x -
|
||
| Intereses pagados sobre bonos |
1.000
|
|
| a) Descuento sobre bonos |
1.000
|
|
| Para amortizar el descuento sobre bonos del primer año. |
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