Tratamiento de los costos por préstamos según la normativa

Definición y alcance de los costos por préstamos

Los costos por préstamos son todos los intereses y otros gastos en los que incurre una entidad al obtener financiamiento externo. Según la NIC 23 – Costos por Préstamos, estos costos incluyen no solo los intereses, sino también otros cargos asociados al financiamiento obtenido.

El alcance de esta norma es amplio. Se aplica a cualquier entidad que tome fondos prestados, independientemente del sector o tamaño, siempre que prepare sus estados financieros bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) completas.

El principio central es claro: los costos por préstamos directamente atribuibles a un activo apto deben incorporarse al costo de ese activo, mientras que los demás costos se registran como gasto en el período en que se incurren.

Esto significa que no todos los intereses se manejan igual. La norma obliga a distinguir entre los costos financieros que tienen relación directa con la adquisición o construcción de un activo específico y los que simplemente forman parte del financiamiento general de la empresa.

Conceptos que integran los costos por préstamos

La NIC 23 detalla de manera precisa cuáles son los componentes que pueden considerarse como costos por préstamos. A continuación se presenta cada uno:

• Intereses calculados con el método del interés efectivo: Es el costo financiero reconocido conforme a la NIIF 9. Representa el costo real del dinero prestado, distribuido de forma sistemática a lo largo de la vida del instrumento financiero.
• Intereses sobre arrendamientos financieros: Los contratos de arrendamiento reconocidos bajo la NIIF 16 generan una carga financiera periódica que también entra dentro del alcance de la NIC 23 cuando el activo subyacente califica como apto.
• Diferencias de cambio de préstamos en moneda extranjera: Cuando un préstamo está denominado en otra moneda, las fluctuaciones del tipo de cambio generan ajustes que, en la medida en que actúen como corrección del costo de intereses, pueden incluirse como costos por préstamos.
• Comisiones y gastos de formalización del crédito: Los costos de transacción directamente relacionados con la obtención del préstamo, como honorarios legales o comisiones bancarias de apertura, forman parte del costo amortizado y, por tanto, del costo financiero.
• Primas de seguros sobre instrumentos de deuda: Cuando una entidad emite deuda con prima o descuento, la amortización de esa diferencia a lo largo del plazo también constituye un costo por préstamo reconocible.

Gastos excluidos del tratamiento de capitalización

No todo gasto financiero puede capitalizarse. La norma es explícita al señalar que ciertos conceptos quedan fuera del tratamiento de capitalización, aunque estén relacionados con el financiamiento de la entidad. A continuación se detallan los más relevantes:

• Costos propios del capital (dividendos y retribuciones a socios): El rendimiento exigido por los accionistas no es un costo por préstamo. La NIC 23 solo aplica a deuda financiera, no al costo del patrimonio neto.
• Diferencias de cambio que no sean ajuste del interés: Las variaciones cambiarias que van más allá de la corrección al costo de intereses del mercado local se reconocen directamente en resultados y no pueden incorporarse al activo.
• Costos administrativos generales de la entidad: Los gastos de gestión, sueldos del área financiera o costos operativos del departamento de tesorería no son costos por préstamos y tampoco son capitalizables bajo ninguna otra norma.
• Intereses generados después del cese de la capitalización: Una vez que el activo está listo para su uso o venta, cualquier interés adicional incurrido se reconoce como gasto del período y no puede sumarse al costo del activo ya terminado.
• Costos vinculados a activos que no son aptos: Si el activo ya está disponible para su uso cuando se adquiere, como un inventario convencional o un equipo de oficina listo para usar, los intereses del préstamo para su compra van directo al estado de resultados.

Identificación de activos aptos para la capitalización

El concepto de activo apto es fundamental para aplicar correctamente la NIC 23. Sin identificarlo bien, la entidad corre el riesgo de capitalizar costos que no corresponden o de dejar de hacerlo cuando debería.

Un activo apto es aquel que requiere necesariamente un período de tiempo sustancial para estar listo para su uso o venta previstos. La palabra «sustancial» no tiene un número fijo de meses definido en la norma; depende de cada situación concreta.

Características de un activo apto según la normativa

La norma establece condiciones específicas que debe reunir un activo para considerarse apto. Estas características permiten delimitar correctamente el alcance de la capitalización:

• Requiere un período de preparación sustancial: No existe un umbral numérico fijo, pero la práctica general sugiere que procesos que duran varios meses o años cumplen esta condición. Un mes de instalación no es suficiente.
• No está disponible para su uso al momento de la adquisición: El activo debe necesitar trabajo adicional antes de poder usarse o venderse. Si llega listo para operar, no es un activo apto bajo la NIC 23.
• Se están realizando actividades necesarias para completarlo: Deben existir actividades físicas, técnicas o administrativas activas. Si el proyecto está paralizado, no se justifica la capitalización durante ese período.
• El financiamiento genera costos durante su construcción: Es necesario que el préstamo esté vigente y devengando intereses mientras el activo se encuentra en proceso de preparación para que los costos sean capitalizables.
• Puede pertenecer a distintas categorías contables: Pueden ser activos fijos (propiedades, planta y equipo), activos intangibles en desarrollo, propiedades de inversión en construcción o inventarios que requieren un proceso largo de fabricación.

Ejemplos comunes de activos que califican y los que no

Reconocimiento contable de los costos por préstamos

Criterio de gasto inmediato frente a capitalización

El criterio de gasto inmediato aplica cuando los costos por préstamos no pueden vincularse directamente con la adquisición, construcción o producción de un activo apto. En ese caso, la NIC 23 exige reconocerlos como gasto en el período.

Por ejemplo, si una empresa contrata un crédito rotativo para financiar su capital de trabajo y cubre gastos operativos del día a día, los intereses de ese crédito no son capitalizables. Se registran como gasto financiero en el período que corresponde.

La capitalización no es una opción, es una obligación cuando se cumplen las condiciones establecidas por la norma. Esto diferencia a la NIC 23 del enfoque anterior, donde existía la opción de tratar todos los costos como gasto.

Es importante aclarar que una entidad no puede elegir capitalizar unos costos y llevar otros a gasto bajo criterios subjetivos. La política debe aplicarse de manera uniforme y consistente para activos similares.

Requisitos para el reconocimiento como parte del activo

Para que un costo por préstamo pueda reconocerse como parte del costo de un activo, deben cumplirse simultáneamente tres condiciones. Si alguna falla, el costo va directamente a resultados:

• Desembolsos sobre el activo en curso: Deben haberse realizado pagos o incurrido obligaciones relacionadas con la adquisición, construcción o producción del activo. Sin inversión activa, no hay base para capitalizar.
• Existencia de costos por préstamos vigentes: Es necesario que haya un préstamo activo cuyos costos se estén devengando durante el período de preparación del activo. Si el activo se financia con recursos propios, no hay costos por préstamos que capitalizar.
• Actividades en curso para completar el activo: Deben llevarse a cabo las actividades necesarias, ya sean físicas, técnicas o administrativas, para preparar el activo para su uso o venta. La paralización del proyecto interrumpe esta condición.

Proceso de capitalización de intereses y costos

Inicio de la capitalización de costos por préstamos

Suspensión de la capitalización por interrupciones

Cese definitivo de la capitalización de intereses

Medición de los costos por préstamos capitalizables

Una vez identificado que el costo debe capitalizarse, surge la pregunta de cuánto capitalizar. La NIC 23 diferencia dos escenarios según si el préstamo fue obtenido específicamente para el activo o si proviene de fondos generales de la entidad.

Este punto es de los más técnicos de la norma y también uno de los que generan mayor confusión en la práctica. Por eso conviene revisar cada caso por separado.

Fondos tomados prestados específicamente para un activo

Fondos genéricos y determinación de la tasa de capitalización

Tratamiento de rendimientos por inversiones temporales

Comparativa: NIC 23 Full vs. NIIF para las PYMES

No todas las empresas aplican las mismas normas contables. Las NIIF completas y las NIIF para las PYMES tienen diferencias significativas en este tema, y conocerlas te ayuda a aplicar el marco correcto según el tipo de entidad.

Aspecto	NIC 23 (NIIF Completas)	NIIF para las PYMES (Sección 25)
Tratamiento de costos por préstamos	Capitalización obligatoria cuando se cumplen las condiciones	Todos los costos por préstamos se reconocen como gasto del período
Activos aptos	Aplica el concepto de activo apto con condiciones específicas	No aplica el concepto de activo apto para capitalización
Tasa de capitalización	Tasa específica o tasa ponderada de fondos genéricos	No aplica; no existe capitalización
Rendimientos de inversiones temporales	Reducen el costo capitalizable en préstamos específicos	Se reconocen como ingreso financiero directamente
Impacto en el balance general	El activo se registra por un valor mayor (incluye intereses)	El activo se registra solo por su costo directo de adquisición
Impacto en el estado de resultados	Menor gasto financiero durante la construcción; mayor depreciación futura	Mayor gasto financiero en el período; menor depreciación futura
Revelaciones requeridas	Monto capitalizado, tasa usada y política contable	Revelación del gasto por intereses del período
Opción de política	No hay opción; la capitalización es obligatoria si se cumplen condiciones	No hay opción; el gasto es obligatorio

Diferencias clave en el reconocimiento de intereses

Impacto en los estados financieros según el marco aplicado

Casos prácticos de aplicación de la normativa

Los ejemplos numéricos son la mejor herramienta para fijar estos conceptos. A continuación se presentan dos situaciones concretas que ilustran cómo funciona la capitalización en la práctica.

Ejemplo de capitalización en construcción de planta industrial

Caso de préstamo genérico aplicado a múltiples activos

Información a revelar en las notas contables

Preguntas frecuentes

¿Qué sucede si el costo del activo supera su valor recuperable?

Cuando el valor en libros de un activo, incluyendo los costos por préstamos capitalizados, supera su importe recuperable, la entidad debe aplicar las reglas de deterioro según la NIC 36. En ese caso, se reconoce una pérdida por deterioro que reduce el valor del activo hasta igualarlo con su importe recuperable, y esa pérdida se lleva directamente al estado de resultados del período. La capitalización de costos no exime a la entidad de realizar las pruebas de deterioro correspondientes.

¿Se pueden capitalizar intereses en activos medidos a valor razonable?

La propia NIC 23 excluye de su alcance los activos medidos a valor razonable de forma continua, como las propiedades de inversión bajo el modelo de valor razonable de la NIC 40. En estos casos, cualquier cambio en el valor se registra directamente en resultados, y no tiene sentido añadir intereses al costo porque el valor del activo se actualiza periódicamente con base en el mercado, sin relación directa con los costos de financiamiento incurridos durante su desarrollo.

¿Cómo afecta la fluctuación cambiaria a los costos por préstamos?

Cuando una empresa financia un activo apto con un préstamo en moneda extranjera, las diferencias de cambio que surjan pueden incluirse como costos por préstamos, pero solo en la medida en que actúen como ajuste al costo de intereses del mercado local. Esto significa que, si la diferencia de cambio es superior a lo que habría sido el costo de un préstamo equivalente en moneda local, el exceso no puede capitalizarse y debe reconocerse como gasto financiero del período. Aplicar este límite correctamente requiere un análisis detallado del contexto de cada préstamo.

¿Es obligatoria la capitalización bajo la normativa local?

Depende del marco contable que aplique cada país. En jurisdicciones que adoptaron las NIIF completas de manera integral, la capitalización es obligatoria cuando se cumplen las condiciones de la NIC 23, sin posibilidad de elección. Sin embargo, en países que aplican normativas locales propias o versiones adaptadas de las NIIF, puede existir la opción de tratar todos los costos como gasto o incluso requerirse ese tratamiento de forma exclusiva, como ocurre en la mayoría de los marcos contables simplificados para pequeñas y medianas empresas.

¿Qué ocurre si una entidad cambia su política contable respecto a los costos por préstamos?

Un cambio de política contable en esta materia debe tratarse de forma retroactiva, conforme a lo establecido en la NIC 8 sobre políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores. Esto implica reexpresar los estados financieros comparativos como si la nueva política siempre hubiera estado en vigencia, ajustando el saldo inicial de los activos afectados y las utilidades retenidas. Este tipo de cambio puede tener un impacto significativo sobre los indicadores históricos de la entidad y debe revelarse adecuadamente en las notas.

¿Los costos por préstamos se capitalizan durante un período de prueba del activo?

Si durante el período de prueba el activo aún no está listo para producir de manera regular y las actividades son necesarias para prepararlo para su uso previsto, los costos por préstamos pueden seguir capitalizándose. Sin embargo, si el activo ya puede producir de forma comercial aunque esté en prueba, se entiende que está sustancialmente listo y la capitalización debe cesar. La distinción entre pruebas técnicas necesarias y producción comercial real es clave para determinar el momento correcto del cese.

¿Un proyecto suspendido indefinidamente puede seguir capitalizando intereses?

No. Si el proyecto está paralizado de manera indefinida y no existe certeza razonable de que se retomará, la capitalización debe suspenderse e incluso puede evaluarse si el activo está sujeto a deterioro. La norma permite la suspensión durante interrupciones temporales, pero cuando la paralización es prolongada y sin horizonte claro de reinicio, continuar capitalizando intereses significaría acumular costos sin un beneficio económico futuro justificado, lo que contradice el principio de reconocimiento de activos.

¿Cómo se registran los costos por préstamos en una empresa en su primer año de operaciones?

En el primer año de operaciones, si la empresa está construyendo activos aptos desde el inicio, los costos por préstamos relacionados con esa construcción se capitalizan igual que en cualquier otro período. No existe ninguna excepción por tratarse de un inicio de actividades. Lo que sí debe analizarse con cuidado es el momento exacto en que se cumplen las tres condiciones de inicio de la capitalización, ya que en los primeros meses puede ocurrir que el préstamo esté activo, pero aún no se hayan iniciado desembolsos sobre el activo o las actividades constructivas correspondientes.

¿Qué sucede si el préstamo vence antes de que termine la construcción del activo?

Si el préstamo original vence y la entidad obtiene un nuevo financiamiento para continuar la construcción, el análisis de capitalización debe evaluarse en función del nuevo préstamo. Los intereses del nuevo crédito son capitalizables siempre que se cumplan las condiciones de la norma. Si existe un período sin financiamiento entre los dos préstamos y la construcción continúa, los costos de ese intervalo deben financiarse con fondos propios o fondos genéricos, y el cálculo de la capitalización cambia de método según lo que corresponda.

¿Pueden capitalizarse los costos por préstamos en activos intangibles?

Sí, siempre que el activo intangible califique como apto según la NIC 23, es decir, que requiera un período sustancial de desarrollo antes de estar disponible para su uso o venta. Un software desarrollado internamente durante varios años, por ejemplo, puede cumplir esa condición. Sin embargo, es importante que la entidad evalúe también las condiciones de reconocimiento de la NIC 38 sobre activos intangibles, ya que no todas las fases del desarrollo permiten capitalizar costos, y solo durante la fase de desarrollo propiamente dicha puede acumularse el costo del activo intangible, incluidos los intereses.

Conclusión

El tratamiento de los costos por préstamos según la normativa es uno de esos temas que parece técnico al principio, pero que tiene una lógica muy clara una vez que entiendes los principios que lo sustentan. La NIC 23 no busca complicar la contabilidad, sino asegurar que el costo de un activo refleje todo lo que fue necesario para tenerlo listo y disponible.

A lo largo de este artículo revisaste qué son los costos por préstamos, cuándo deben capitalizarse y cuándo no, cómo identificar un activo apto, cuándo inicia y cuándo cesa la capitalización, y cómo calcular el monto correcto según el tipo de financiamiento. También viste las diferencias entre las NIIF completas y las NIIF para PYMES, y cómo cada marco impacta los estados financieros de forma distinta. Todo eso, con ejemplos numéricos que puedes replicar en situaciones reales.

Si quieres seguir profundizando en temas de reconocimiento, medición y presentación contable, en este sitio web encontrarás más contenidos sobre contabilidad financiera que complementan lo que acabas de aprender y te ayudarán a construir una base sólida en el análisis de estados financieros y la aplicación de las normas internacionales.

Sigue aprendiendo: