¿Cómo presentar el Otro Resultado Integral (ORI)?

¿Qué es el ORI y cuál es su función contable?

El Otro Resultado Integral agrupa todas aquellas variaciones en el patrimonio que no provienen de transacciones con los propietarios ni del resultado ordinario del período. En otras palabras, recoge el impacto de eventos económicos reales que ya afectaron a la empresa, pero cuyo efecto aún no se ha materializado en una venta, cobro o liquidación concreta.

Para entenderlo sin tecnicismos: imagina que una empresa compró un terreno hace cinco años. Hoy ese terreno vale mucho más, pero no lo ha vendido. Ese incremento existe, es real, modifica el patrimonio y debe reflejarse en algún lugar de los estados financieros. Ese lugar es precisamente el ORI.

Su función contable es doble. Por un lado, informa a los usuarios de los estados financieros sobre la riqueza total generada o perdida durante el período, más allá de lo que muestra el estado de resultados tradicional. Por otro lado, protege la integridad del resultado del ejercicio, evitando que partidas volátiles distorsionen la utilidad neta reportada.

Desde una perspectiva de análisis financiero, el ORI añade una capa de transparencia. Un inversionista que solo mira la utilidad neta podría tomar decisiones incompletas si ignora, por ejemplo, que la empresa acumula pérdidas actuariales significativas en su plan de pensiones. El resultado integral completo ofrece una visión más honesta del desempeño económico real.

Definición del Otro Resultado Integral bajo NIIF

La NIC 1 «Presentación de estados financieros» define el Otro Resultado Integral como el conjunto de ingresos y gastos que no se reconocen en el resultado del período, pero que otras NIIF exigen o permiten registrar directamente en el patrimonio. No es una definición vaga: hay una lista cerrada de partidas que pueden o deben pasar por el ORI.

Entre las normas que originan movimientos en el ORI se encuentran la NIC 16 (revaluación de propiedades), la NIC 19 (beneficios a empleados), la NIC 21 (efectos de variaciones en tasas de cambio) y la NIIF 9 (instrumentos financieros). Cada una determina cuándo y cómo se registra cada componente del ORI.

Un aspecto clave de la definición es que el ORI no equivale a «lo que no sé dónde poner». Al contrario, es una categoría con reglas estrictas. Si una partida no está autorizada por una NIIF para pasar por el ORI, debe reconocerse obligatoriamente en el resultado del período, sin excepción.

Importancia de separar el ORI del resultado del ejercicio

Mezclar el ORI con el resultado ordinario provocaría distorsiones graves en los indicadores financieros. Piensa en una empresa que obtuvo una utilidad operacional sólida, pero que también registró una pérdida actuarial enorme. Si se mezclan, la utilidad neta aparece reducida por un evento no realizado, lo que puede engañar a analistas e inversionistas.

Separar ambos conceptos permite que los lectores del estado financiero evalúen de manera independiente la gestión operativa de la empresa —reflejada en el resultado del ejercicio— y los cambios en el valor económico derivados de factores externos o de largo plazo —reflejados en el ORI—. Esto mejora notablemente la calidad de la información.

Además, esta separación tiene un efecto práctico sobre el cálculo de indicadores como el ROE o el margen neto. Incluir partidas del ORI en el resultado distorsionaría cualquier razón financiera basada en la utilidad neta, haciendo incomparables los datos entre períodos o entre empresas del mismo sector.

En el campo de la contabilidad financiera, esta distinción es uno de los pilares conceptuales sobre los que se construye la presentación razonable de la situación económica de una entidad.

Partidas que componen el Otro Resultado Integral

No todas las variaciones patrimoniales pasan por el ORI. Solo aquellas que las NIIF han clasificado expresamente como «no realizadas» o sujetas a medición posterior que aún no ha desembocado en una transacción definitiva. A continuación se describen las principales categorías.

Cambios en el superávit de revaluación

El superávit de revaluación se origina cuando una empresa elige valorar sus propiedades, planta y equipo —o ciertos activos intangibles— por su valor razonable en lugar de mantenerlos al costo histórico. El incremento que surge de ese ajuste va directamente al ORI, sin pasar por el estado de resultados.

Es importante comprender la diferencia entre el valor en libros y el de recuperación de un activo, ya que ese análisis es precisamente el punto de partida para determinar si existe un superávit de revaluación que deba reconocerse en el ORI.

Cuando el valor razonable del activo cae por debajo del costo en revaluaciones posteriores, esa disminución se carga primero contra el superávit acumulado en el ORI, y solo el exceso se lleva al resultado del período como deterioro.

Ganancias y pérdidas actuariales en planes de beneficios

Antes de la revisión de la NIC 19 en 2011, las empresas podían diferir estas ganancias y pérdidas usando el llamado «corredor». Hoy ese método ya no existe. El reconocimiento es inmediato y obligatorio en el ORI, lo que aumenta la transparencia sobre el costo real de los planes de beneficios a empleados.

Dado que estas partidas son no reciclables, una vez que ingresan al ORI, se transfieren directamente a las ganancias acumuladas dentro del patrimonio y nunca afectarán el resultado del período en períodos futuros. Esto es una diferencia conceptual importante respecto a otras partidas del ORI.

Diferencias de cambio por conversión de negocios extranjeros

Esta partida es especialmente relevante para grupos empresariales con presencia multinacional. Las fluctuaciones en las tasas de cambio entre períodos de reporte pueden generar importes significativos en el ORI, que reflejan el riesgo cambiario de la inversión en el negocio extranjero, no la rentabilidad de sus operaciones locales.

Variaciones en el valor razonable de instrumentos financieros

La NIIF 9 creó una distinción clara entre instrumentos medidos a valor razonable con cambios en resultados (VRCR) y los medidos a valor razonable con cambios en el ORI (VRORI). Esta clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo del instrumento.

Para los instrumentos de deuda en la categoría VRORI, los intereses devengados y las pérdidas crediticias sí se reconocen en el resultado del período, mientras que únicamente la ganancia o pérdida por valoración permanece en el ORI hasta la venta.

Métodos de presentación en los estados financieros

La NIC 1 otorga a las entidades la posibilidad de elegir entre dos formatos para presentar el resultado integral. Ambos son igualmente válidos bajo NIIF, y la elección debe mantenerse de manera consistente entre períodos.

• Un único estado del resultado integral: Combina en un solo documento el resultado del período y el Otro Resultado Integral, ofreciendo una vista consolidada de todos los cambios en el patrimonio no derivados de los propietarios.
• Dos estados separados: El primero presenta el estado de resultados tradicional (o estado de pérdidas y ganancias) y termina con la utilidad o pérdida del período. El segundo, que empieza exactamente donde termina el primero, incluye el ORI y llega al resultado integral total.

Independientemente del método elegido, las partidas del ORI deben presentarse netas de su efecto fiscal o, alternativamente, brutas con el impuesto diferido relacionado desglosado en una línea separada. Ambas alternativas son aceptadas por la norma.

Opción de un único estado del resultado integral

En este formato, el estado comienza con los ingresos ordinarios y avanza hasta mostrar la utilidad o pérdida del período —idéntica a la que aparecería en un estado de resultados independiente—. Luego, sin interrupciones, continúa con las partidas del ORI y concluye con el resultado integral total del período.

La ventaja de este enfoque es su fluidez visual: el lector puede apreciar de un solo vistazo cómo la utilidad operativa se transforma en el resultado integral total al incorporar los efectos no realizados. Es el formato preferido por empresas que quieren destacar esa conexión.

Opción de dos estados: resultados y resultado integral

Bajo este formato, la entidad emite dos documentos distintos pero vinculados. El primero —el estado de resultados— cierra con la utilidad o pérdida del período. El segundo documento comienza exactamente con esa cifra y luego suma las partidas del ORI para llegar al resultado integral total.

Esta opción es especialmente útil cuando el estado de resultados es muy extenso y agregar el ORI al final lo haría difícil de leer. También es útil cuando los usuarios finales son distintos: gerentes operativos que solo revisan resultados vs. inversionistas que analizan el resultado integral completo.

Un aspecto que no debe olvidarse es que ambos estados deben presentarse juntos y con la misma prominencia. La norma prohíbe que el segundo estado sea tratado como una nota al pie o un anexo secundario; tiene el mismo estatus que el estado de resultados.

Procedimiento paso a paso para presentar el ORI

Saber cómo presentar el Otro Resultado Integral (ORI) de forma correcta requiere seguir un orden lógico. No se trata de simplemente copiar cifras; implica identificar, calcular, clasificar y revelar cada componente con precisión.

Identificación de transacciones no realizadas

El primer paso consiste en revisar todas las operaciones del período y separar aquellas cuyo efecto económico existe, pero cuya transacción subyacente aún no ha concluido. Las preguntas clave son: ¿Se ha vendido el activo? ¿Se ha cobrado la partida? ¿Ha ocurrido el evento que cierra la operación?

En la práctica, este proceso implica revisar los contratos de arrendamiento, los avalúos de activos fijos, los informes actuariales del plan de pensiones, los estados de cuenta de instrumentos financieros y los tipos de cambio de cierre para las operaciones en moneda extranjera.

Un error frecuente en esta fase es confundir ajustes por cambios en estimaciones contables con partidas del ORI. Los cambios en estimaciones —como la vida útil de un activo— se reconocen en el resultado del período, no en el ORI. Solo pasa por el ORI lo que la norma específica autoriza expresamente.

Al revisar este proceso, también es útil recordar que los errores contables de ejercicios anteriores no se corrigen a través del ORI, sino mediante reexpresión retroactiva contra el saldo inicial de las ganancias acumuladas, conforme a la NIC 8.

Cálculo del efecto impositivo y el impuesto diferido

El cálculo del impuesto diferido sobre el ORI se rige por la NIC 12. La entidad debe determinar la base fiscal del activo o pasivo afectado y comparar con su valor contable para establecer si surge una diferencia temporaria imponible o deducible.

En el caso del superávit de revaluación, por ejemplo, la base fiscal del activo generalmente permanece al costo histórico (para efectos tributarios), mientras que el valor contable aumenta. Esa diferencia crea un pasivo por impuesto diferido que se registra contra el propio ORI, reduciendo el saldo neto del superávit.

Al profundizar en estos conceptos, también resulta relevante entender el tratamiento de los costos por préstamos según la norma, ya que cuando esos costos se capitalizan como parte del valor de un activo que luego se revalúa, el cálculo del impuesto diferido sobre el ORI puede verse afectado.

Clasificación de partidas reciclables y no reciclables

Esta clasificación no es solo una cuestión de presentación formal. Tiene implicaciones directas en cómo los analistas financieros proyectan resultados futuros, ya que una partida reciclable eventualmente impactará el estado de resultados, mientras que una no reciclable nunca lo hará.

La NIC 1 exige que esta agrupación sea clara y visible en el estado financiero. No es suficiente revelarla solo en notas; debe quedar explícita en la cara del estado como parte del formato de presentación. Mezclar partidas reciclables con no reciclables sin distinción es un incumplimiento directo de la norma.

Diferencias en la presentación para Plenas y PYMES

Aspecto	NIIF Plenas (NIC 1)	NIIF para PYMES (Sección 5)
Presentación del ORI	Obligatoria, en un único estado o en dos estados separados	Simplificada; la sección 5 permite el «estado de resultados y ganancias acumuladas» si la entidad no tiene partidas de ORI
Partidas incluidas	Lista extensa: revaluación NIC 16, NIC 38, NIC 19, NIC 21, NIIF 9 y otras	Lista reducida: principalmente diferencias de conversión de moneda extranjera y algunos instrumentos financieros básicos
Revaluación de activos	Permitida; genera superávit de revaluación en el ORI	No permitida para PP&E; los activos se miden al costo o valor razonable si existe mercado activo, sin superávit en ORI
Ajustes actuariales	Reconocimiento inmediato en el ORI, obligatorio (NIC 19 revisada)	Se pueden diferir o reconocer de forma simplificada según opciones de la Sección 28
Reciclaje de partidas	Clasificación obligatoria en reciclables y no reciclables dentro del ORI	No requiere esa clasificación explícita en el estado financiero
Impuesto diferido sobre ORI	Obligatorio: presentación bruta o neta con desglose del impuesto	Requerido, pero el cálculo suele ser más sencillo dado el menor número de partidas
Revelaciones en notas	Extensas; desglose por cada componente del ORI con movimientos del período	Menos exigentes; el nivel de detalle es proporcional a la complejidad de las operaciones
Participación no controladora	El ORI se desglosa entre el grupo controlador y la participación no controladora	Aplica en grupos con subsidiarias, con requerimientos de revelación más sencillos

La diferencia más relevante en la práctica es que muchas PYMES pueden no tener partidas del ORI en absoluto, lo que les permite usar el estado simplificado de resultados y ganancias acumuladas. Esta opción no está disponible bajo NIIF Plenas.

Errores frecuentes al reportar el resultado integral

Ejemplo práctico de presentación del ORI

Preguntas frecuentes

¿Cuándo se reclasifican las partidas del ORI a resultados?

La reclasificación ocurre cuando la partida que dio origen al ORI se realiza o se dispone definitivamente. Por ejemplo, las diferencias de conversión de una subsidiaria extranjera se reclasifican al resultado del período cuando esa subsidiaria se vende o liquida. Del mismo modo, las variaciones en valor razonable de instrumentos de deuda clasificados en la categoría VRORI se llevan a resultados en el momento de la baja del instrumento. En cambio, los ajustes actuariales y el superávit de revaluación nunca siguen ese camino, porque son partidas no reciclables.

¿El ORI afecta el cálculo de los dividendos decretados?

Esta es una confusión muy común. El ORI modifica el patrimonio total, pero los dividendos generalmente se decretan con base en las utilidades del período o en las ganancias acumuladas distribuibles, no en el resultado integral total. Un superávit de revaluación acumulado en el ORI, por ejemplo, no es distribuible como dividendo mientras el activo no se haya enajenado y el superávit no se haya transferido a ganancias retenidas realizadas. Por eso, antes de decretar dividendos, es indispensable revisar qué parte del patrimonio es efectivamente realizada y legalmente distribuible, según la legislación de cada país y las políticas internas de la empresa.

¿Es obligatorio presentar el ORI si no hay movimientos?

Si durante el período no surgió ninguna partida que deba reconocerse en el Otro Resultado Integral, la entidad igualmente debe presentar el estado de resultado integral, pero mostrando un ORI con saldo cero o simplemente sin esa sección si no hay nada que revelar. Sin embargo, si existen saldos acumulados de períodos anteriores en las reservas del ORI dentro del patrimonio, esos saldos deben aparecer en el estado de cambios en el patrimonio, aunque en el período actual no haya habido movimiento nuevo. La ausencia de movimiento en un período no elimina la obligación de revelar los saldos acumulados preexistentes.

¿Dónde se ubica el ORI dentro del Patrimonio?

En el estado de situación financiera, los saldos acumulados del ORI se presentan dentro del patrimonio de los accionistas, generalmente como reservas separadas con nombres descriptivos como «reserva de revaluación», «reserva de conversión de moneda extranjera» o «reserva de ajustes actuariales». No se mezclan con las ganancias acumuladas ordinarias ni con el capital social. La NIC 1 exige que el estado de cambios en el patrimonio muestre el movimiento de cada una de estas reservas durante el período, de modo que sea posible rastrear cómo variaron desde el saldo inicial hasta el saldo final.

¿Cómo afecta el ORI a la interpretación del patrimonio neto de una empresa?

El ORI puede incrementar o reducir el patrimonio de manera significativa sin que ello refleje un desempeño operativo mejor o peor. Una empresa puede tener una utilidad neta modesta y al mismo tiempo un Otro Resultado Integral positivo elevado por la revaluación de sus activos, lo que hace que su patrimonio crezca considerablemente. Por esa razón, los analistas financieros revisan siempre el resultado integral total junto con la composición del patrimonio, para determinar qué porción de este es realizable y cuál depende de valuaciones aún no confirmadas por el mercado.

¿Qué pasa con el ORI cuando una empresa adopta NIIF por primera vez?

En la adopción por primera vez de las NIIF, regulada por la NIIF 1, la entidad puede aplicar ciertas exenciones voluntarias que afectan directamente al ORI. Por ejemplo, puede optar por reconocer todas las pérdidas y ganancias actuariales acumuladas hasta la fecha de transición directamente contra las ganancias retenidas, sin necesidad de recalcular su evolución período a período. También puede usar el valor razonable como costo atribuido para activos de PP&E, generando un superávit inicial en el ORI. Estas decisiones deben revelarse con detalle en las notas a los primeros estados financieros bajo NIIF.

¿El ORI tiene relevancia para el análisis crediticio de una empresa?

Sí, y más de lo que muchos creen. Los analistas de crédito examinan el ORI para identificar riesgos latentes que no aparecen en la utilidad neta. Por ejemplo, unas pérdidas actuariales crecientes acumuladas en el ORI son una señal de que la empresa tiene un pasivo pensional que se está volviendo más costoso, lo cual puede afectar su flujo de caja futuro cuando esos beneficios deban pagarse. Del mismo modo, diferencias de conversión negativas acumuladas indican exposición al riesgo cambiario en operaciones internacionales. Ignorar el ORI puede llevar a una evaluación de solvencia incompleta e incorrecta.

¿Cómo se relaciona el ORI con el estado de cambios en el patrimonio?

El estado de cambios en el patrimonio actúa como el puente que conecta el resultado integral total con el balance general. Cada movimiento registrado en el ORI durante el período debe reflejarse como un incremento o disminución en la reserva correspondiente dentro del estado de cambios en el patrimonio. Si el ORI del período fue un superávit de revaluación neto de $21.000.000, esa misma cifra debe aparecer en la columna «reserva de revaluación» del estado de cambios en el patrimonio. Cualquier inconsistencia entre estos dos estados es una señal inmediata de error en la preparación de los estados financieros.

¿Qué sucede con el ORI en una fusión o adquisición de empresas?

Cuando se adquiere una empresa mediante una combinación de negocios regulada por la NIIF 3, los saldos del ORI acumulados en el patrimonio de la adquirida generalmente no se heredan directamente por la adquirente. La adquirida se reconoce a valor razonable en la fecha de adquisición, lo que en la práctica resetea las reservas del ORI de esa entidad. Sin embargo, en consolidaciones posteriores, cualquier ORI generado por la subsidiaria adquirida sí se incorpora al ORI consolidado del grupo, incluyendo el efecto atribuible a la participación no controladora, si la hubiera.

¿Cómo se trata el ORI en la presentación de información por segmentos?

La NIIF 8 sobre segmentos de operación no exige desglosar el ORI por segmento dentro del estado de resultado integral. La información por segmentos se enfoca principalmente en los ingresos, la utilidad o pérdida y los activos de cada segmento. No obstante, si ciertas partidas del ORI son claramente identificables con un segmento específico —como las diferencias de conversión de una subsidiaria que opera como un segmento separado—, la entidad puede revelar esa información en las notas de manera voluntaria para mejorar la comprensión de los usuarios sobre el origen geográfico o de negocio del riesgo.

Conclusión

Presentar el Otro Resultado Integral de forma correcta no es un trámite burocrático: es parte esencial de ofrecer información financiera transparente y completa. A lo largo de este artículo se explicó qué es el ORI, qué partidas lo componen, cómo se calcula el efecto fiscal y cuáles son los formatos de presentación que permiten las NIIF.

Ahora tienes las herramientas para identificar las transacciones no realizadas de tu empresa, calcular el impuesto diferido correspondiente, clasificar las partidas correctamente entre reciclables y no reciclables, y presentar toda esa información en el estado del resultado integral, ya sea en formato único o en dos estados separados. También puedes detectar y evitar los errores más comunes que comprometen la calidad del reporte.

El ORI es un componente que muchos subestiman, pero que marca una diferencia real en la lectura de los estados financieros. En este sitio web encontrarás más contenidos relacionados con la preparación y análisis de estados financieros bajo NIIF, que te ayudarán a seguir consolidando tu conocimiento en contabilidad financiera.

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